各位书友大家好，欢迎做客董旺青书友会，今天我们继续《手把手教你读财报》，上次我们说到了企业的投资性资产，上市公司和我们个人一样，有了钱之后就会投资，就会有投资性资产，在资产负债表中的投资性资产有：交易性金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。
交易性金融资产属于流动资产，所以公司把购买的债券、股票等资产，放在“交易性金融资产”这个项目里，不用计提折旧。债券股票的公允价值变动，计入利润，公司计算税费时，要算进来，但只要没有实际买卖，税务局收税就不管这部分利润，这块也是递延所得税资产/负债的来源。买卖的手续费，从当期利润里扣除，分红和利息计入当期利润。也就是说，交易的手续费不算在交易性金融资产项目里。
下面我们解释一下买入返售金融资产，比如你是一家公司的大股东，你把手里公允价值块的股票，质押给一个机构，机构给你块，约定一个月之后，你再从机构花块，把你的股票买回来。这个事情对于机构而言，账上拿的质押的股票，就是“买入返售金融资产”。就是机构先“买入”块股票，一个月后，再“返售给你”。
下面看持有到期投资，一般都是各类债券，财务报告里都会有详细的说明，到底买的是什么标的。比如A公司花块，买了面值块的债券，5年期，7%的年化利率，前面的4年每年A公司都可以计利润7块，但这个钱没有收到，利润表却已经反映了，资产负债表就是应收利息7块。但有时这个账面价值块的债券，加上手续费，可能是85或者买回来的，收益的计算，要把买贵了或者买便宜了的钱，折算到每年的利息中去，叫做“摊余成本”，算法基本类似于债券的现金流折现，比较复杂，但相信会计师算不错，咱就不自己算了。
这块注意的是：一是尽量不要更换栏目，就是说，已经计到“持有到期的资产”栏目下，尽量不要换到其他栏目下，如果更换，就有做账可能。比如改换成“可出售的金融资产”，这个栏目是按公允价值计价的，公允价值和账面价值之差，就进入资产负债表的资本公积项目。二是，如果大幅计提减值。就有输送利益的可能。三是减值再转回，往往就是操纵利润。
下面我们看可供出售金融资产，这个项目属于非流动资产，买卖手续费计入成本，按公允价值计价，但这个公允价值的变动，只要不卖，就不影响利润（非流动资产嘛），这个变动计入资本公积，总资产-负债=净资产，总资产增加，负债没变，所以是净资产变了。等卖出的时候，这块的资本公积变动，就转化为利润的变动。但这个栏目里的资产，股利股息、汇兑收益、减值计提是计入利润表的。如果报表里这项有数字，就要看是否持有了哪家上市公司，查查他是挣钱了还是赔钱了，赚赔的钱对利润的影响大不大，谨防地雷。
至于长期股权投资和投资性房地产的知识，我们下次再讲。
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